Doug Casey: "Esto va a ser uno para los libros de registro"

Vía InternationalMan.com,

El hecho de que la sociedad experimente confusión  no significa que su vida personal tenga que hacerlo . Y una depresión no tiene que ser deprimente. La mayor parte de la riqueza real del mundo seguirá existiendo, solo cambiará la propiedad.

¿Qué es una depresión?


Ahora estamos al final de una expansión económica muy larga, pero en muchos sentidos, muy débil y artificial. Al mismo tiempo, hemos tenido uno de los mercados alcistas de valores más fuertes de la historia. Ambos son el resultado de billones de dólares nuevos creados en la última década. En este momento, muy pocas personas están dispuestas a considerar la posibilidad de tiempos difíciles, y mucho menos la Gran Depresión.


Pero, por perverso que parezca, este es el mejor momento para pensarlo. La economía estadounidense es un castillo de naipes, construido sobre arenas movedizas, con un tsunami en camino. Insto a todos  a leer sobre el tema . Por ahora, solo mencionaré brevemente la naturaleza de las depresiones. Hay al menos tres buenas definiciones del término:

Un período de tiempo en que el nivel de vida de la mayoría de las personas cae significativamente

Un período de tiempo en el que se liquidan las distorsiones y las asignaciones incorrectas de capital.

Un período de tiempo cuando el ciclo económico culmina.

Usando la primera definición, cualquier desastre natural puede causar una depresión. Entonces, ¿puede vivir por encima de sus posibilidades el tiempo suficiente? Pero el peor tipo de depresión no solo tiene efectos económicos, sino también causas económicas. Ahí es donde entran las definiciones 2 y 3.

¿Qué puede causar distorsiones en la forma en que opera el mercado, haciendo que las personas hagan cosas que de otro modo considerarían irrazonables o poco económicas? Solo acción del gobierno, es decir, coerción. Esto toma la forma de  regulación, impuestos e inflación monetaria .

Siempre bajo nobles pretextos, el gobierno está constantemente induciendo directa e indirectamente a las personas a comprar y vender cosas que de otro modo no harían, hacer cosas que preferirían no hacer e invertir en cosas que no tienen sentido.


Estas asignaciones incorrectas de capital reducen sutilmente el nivel de vida general de una sociedad, pero el problema grave ocurre cuando tales asignaciones erróneas se acumulan en un grado insostenible y la realidad los obliga a liquidarse.


El resultado son empresas en bancarrota, deudas impagas y trabajadores desempleados.

El ciclo económico es causado principalmente por la inflación de la moneda, que se logra hoy por la monetización de la deuda pública a través del sistema bancario; esencialmente, cuando el gobierno tiene un déficit, la Reserva Federal compra su deuda y acredita la cuenta del gobierno en un banco comercial con dólares. El uso de la imprenta para crear dinero nuevo es en gran medida pasado de moda en el mundo electrónico actual.


De cualquier manera, la inflación envía señales falsas a los empresarios (especialmente aquellos que obtienen el dinero desde el principio, ya que se filtra a través de la economía), haciéndoles sobreestimar la demanda de sus productos. Eso hace que contraten más trabajadores y realicen inversiones de capital, a menudo con dinero prestado. Esto se llama "estimular la economía".


Inflar la moneda en realidad puede reducir las tasas de interés por un tiempo, porque el precio del dinero (interés) se reduce por la mayor oferta de dinero. Esto hace que las personas ahorren menos y pidan más prestado, tal como lo han estado haciendo los estadounidenses durante años. Gran parte de ese dinero recién creado se destina al mercado de valores, lo que lo lleva a un nivel más alto.


Todo parece bastante bueno, hasta que los precios minoristas comienzan a aumentar como consecuencia tardía del aumento de la oferta monetaria, y las tasas de interés se disparan para reflejar la depreciación de la moneda.


Ahí es cuando las empresas comienzan a fallar. Las existencias caen. Los precios de los bonos colapsan. Un gran número de trabajadores pierde empleo.


En lugar de dejar que el mercado se ajuste, el gobierno generalmente comienza el proceso nuevamente con un nuevo y más amplio "paquete de estímulo". Cuanto más a menudo sucede esto, más arraigadas se vuelven las distorsiones en la forma en que las personas consumen e invierten, y más desagradable es la eventual depresión.


Es por eso que predigo que la Gran Depresión será ... bueno ... mayor. Este va a ser uno para los libros de registro. Muy diferente, mucho más duradero y mucho peor que lo desagradable de 1929-1946.

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Una depresión financiera mucho mayor que cualquier crisis que Estados Unidos haya visto podría golpear pronto. Para algunos, podría eliminar por completo sus ahorros ... y para otros podría ser la oportunidad de construir fortuna de su vida. El legendario especulador Doug y el equipo de International Man  acaban de publicar un nuevo informe  con todos los detalles sobre cómo podría desarrollarse todo y qué puede hacer al respecto. No es algo de lo que es probable que escuche en los principales medios financieros o en cualquier otro lugar. Haga clic aquí para descargarlo ahora .

fuente: https://www.zerohedge.com/personal-finance/doug-casey-going-be-one-record-books

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