El oro ha superado al mercado de valores en el último año.


Durante más de un año, he estado animando a los lectores a que consideren comprar oro.

De hecho, hace casi exactamente un año hasta el día, escribí que el oro era barato en comparación con casi cualquier otra clase de activo en el mundo.

Desde entonces, el oro ha sido una de las inversiones con mejor rendimiento del mundo.

En los últimos 12 meses, el precio del oro ha subido un 21.1%, superando fácilmente todo, desde el índice S&P 500 en los EE. UU. Hasta los mercados bursátiles en China, Europa y Canadá, más bonos, bienes raíces e incluso productos básicos importantes como el petróleo.


El oro incluso ha superado los precios de las acciones de muchas de las inversiones tecnológicas más populares del mundo como Netflix, Tesla, Amazon, etc.

(Una de las excepciones más interesantes ha sido Bitcoin, que ha duplicado su valor en los últimos 12 meses. Hablaremos de eso en otro momento).

Pero si bien el rendimiento de la inversión en oro ha sido excelente, quiero decirles hoy por qué eso no me importa en absoluto.

Según los datos publicados por el World Gold Council (WGC), solo en el último trimestre, tanto los inversores minoristas como una serie de grandes fondos de cobertura se han acumulado en oro.

Sin duda, ese ha sido un factor que impulsó los precios al alza. Pero para ser sincero, ese tipo de demanda es extremadamente voluble .

Los datos del WGC muestran que la mayoría de los pequeños inversores están comprando ETF de oro (que, como he explicado anteriormente, es probablemente la forma más tonta de poseer oro).

Los compradores de ETF de oro NO son inversores a largo plazo. Lo más probable es que vendan en el momento en que los precios del oro comiencen a caer.

Los gestores de fondos de cobertura tampoco dudarán en vender, especialmente si necesitan aumentar sus rendimientos trimestrales.

Por lo tanto, a largo plazo, los precios del oro no se verán impulsados ​​por la voluble demanda de los inversores.

La demanda real que vale la pena observar proviene de gobiernos extranjeros y bancos centrales, instituciones con un apetito tan fuerte que compran oro por tonelada métrica .

En el tercer trimestre de este año, Turquía compró 71 toneladas métricas de oro. Serbia compró 9 toneladas métricas de oro solo en el mes de octubre.

Polonia duplicó sus reservas de oro el año pasado. Y China ha estado engullendo no solo oro, sino también mineros de oro.

Es fundamental comprender que los gobiernos extranjeros y los bancos centrales tienden a ser compradores de oro. Raramente son vendedores.

De hecho, hasta hace muy poco, incluso hubo un acuerdo entre algunos de los bancos centrales más grandes del mundo para no vender su oro a fin de garantizar la estabilidad de los precios.

Y de acuerdo con las regulaciones bancarias internacionales recientemente emitidas, el oro ahora se considera un "activo de riesgo cero" para los bancos centrales y las grandes instituciones financieras.

Esto es importante, porque varios bancos centrales y gobiernos extranjeros realmente están buscando alternativas para diversificarse lejos de los dólares estadounidenses.

En este momento, el dólar estadounidense sigue siendo el activo de 'reserva' más popular del mundo ... lo que significa que casi todos los gobiernos extranjeros, bancos centrales y grandes bancos comerciales del planeta tienen dólares estadounidenses.

Solo China tiene TRILLONES de dólares estadounidenses en reserva.

Pero durante los últimos 20 años más o menos, el gobierno de los Estados Unidos ha utilizado cada vez más su moneda, economía y sistema financiero como un arma para amenazar a los países extranjeros.

Si cruzas el gobierno de los EE. UU., Te amenazan con sanciones, aranceles y todo tipo de sanciones financieras.

Piénselo: con tantos problemas y disputas que se avecinan, ¿por qué un país como China continuaría acumulando reservas en dólares estadounidenses? No tiene ningún sentido

Y es por eso que tantos países están comenzando a acumular oro en su lugar. Es la mejor alternativa a los dólares estadounidenses, y están comprando tanto como pueden.

Estos gobiernos extranjeros y bancos centrales tienden a informar sus compras de oro. Pero sería notablemente ingenuo para nosotros asumir que nos están dando la historia completa.

¿Por qué China le diría de buena gana al mundo exactamente cuánto oro están acumulando? No hay absolutamente ningún beneficio para que sean transparentes. Entonces, los números reales podrían ser mucho, mucho mayores de lo que dicen las estadísticas oficiales.

En última instancia, esto es lo que seguirá impulsando la demanda de oro a largo plazo.

Los inversores individuales e incluso los grandes fondos de cobertura irán y vendrán. Pero es muy probable que los gobiernos extranjeros y los bancos centrales continúen ocultándose frente al dólar estadounidense ... y el oro es literalmente la ÚNICA alternativa sensata en este momento.

Esto definitivamente va a tener un impacto positivo en el precio del oro. Pero no garantiza precios de oro más altos durante el próximo año o dos.

Aproximadamente la mitad de toda la demanda de oro proviene de la industria (principalmente fabricación de tecnología) y joyería. Y ambos tendrán un gran éxito en la próxima recesión mundial ... lo que podría hacer que el precio del oro caiga.

Y ese es el punto que quiero transmitir hoy. Sí, es posible ganar dinero con oro. Pero, francamente, hay especulaciones potenciales mucho más lucrativas, incluidos los mineros de oro.

Si compró oro hoy y el precio se disparó a $ 3,000, duplicaría su dinero.

Pero si compró acciones en una compañía de exploración de oro que descubre un enorme depósito de oro, sus acciones podrían aumentar su valor en un 2,000%.

La decisión de poseer oro nunca debe ser sobre el aumento de la inversión. El oro es una cobertura contra incertidumbres y riesgos. Y hay muchos de esos en el mundo.

Con mucho gusto compramos pólizas de seguro para proteger nuestros hogares, autos, botes y negocios contra varios riesgos.

Además, compramos seguros de vida, de responsabilidad civil y de discapacidad para proteger a nuestras familias contra las incógnitas.

Esta es una excelente manera de pensar sobre el oro: es como una póliza de seguro privada totalmente canjeable con un valor en efectivo estable y cero riesgo de contraparte.

Y cuando se combina con un plan de jubilación debidamente estructurado, puede ser muy eficiente en cuanto a impuestos.


FUENTE: https://www.sovereignman.com/trends/gold-has-outperformed-the-stock-market-over-the-last-year-26760/

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